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Affari Italiani.it. Il primo quotidiano digitale, dal 1996Sofferenze, PopBari arruola JP Morgan, Prelios, Dbrs e Pwc
Secondo quanto risulta ad Affaritaliani.it, la Popolare presieduta da Marco Jacobini farà partire a breve la prima operazione di securitization degli Npl
di Andrea Deugeni
@andreadeugeni
Mentre Governo e il presidente di Questio Sgr Alessandro Penati vanno a bussare alla porta delle casse previdenziali e, soprattutto, delle banche straniere per far partire la raccolta in vista del lancio del fondo Atlante 2 che giocherà un ruolo fondamentale nella partita dei non performing loans degli istituti di credito italiani, Banca Popolare di Bari, banca solida e che non ha un grosso stock di sofferenze da smaltire rispetto invece a quanto è presente in altri bilanci dei gruppi nazionali, arruola uno stuolo di consulenti per far partire le securitization (trasformare le attività reali in strumenti finanziari a cui assegnare un rendimento) e smaltire i propri crediti problematici.
Secondo quanto risulta ad Affaritaliani.it, l'istituto presieduto da Marco Jacobini ha chiamato JPMorgan, Dbrs, Prelios e Price WaterHouse Cooper per mettere in piedi un'operazione che assomiglia a quello che le banche americane fecero durante la crisi dei mutui subprime, impacchettando una serie di crediti finiti in sofferenza, scorporarli dal bilancio e incassare liquidità da attività che altrimenti rimarrebbero immobilizzate senza rendere e costringendo la banca a fare i dovuti accantonamenti man mano che il credito invecchia.
Prelios è stata incaricata di fare il business plan e di organizzare i recuperi degli Npl, Pwc deve far quadrare i numeri dell'operazione, JP Morgan costruirà strumenti finanziari ad hoc mettendoci il suo "stampino" (ritenuto affidabile sul mercato) e piazzandoli agli investitori (fondi, ecc...) dopo che l'agenzia Dbrs avrà assegnato un rating.
A parte Intesa-Sanpaolo che ha meno pressione a liberarsi dei propri Npl e quindi li sta trattenendo ancora in bilancio, un po' tutte le banche italiane (in particolare Bper, Mps e UniCredit anche se, quest'ultima, non sta riversando sul mercato grosse quantità) stanno vendendo sofferenze e, dopo la Popolare di Bari, saranno in molte ad avvalersi dell'expertise di JP Morgan.
