NewPrinces, completata l'acquisizione del 100% del capitale sociale di Plasmon

NewPrinces rafforza la leadership nel baby food: perfezionata l'acquisizione di Plasmon da Kraft Heinz

In seguito all’annuncio diffuso il 9 luglio 2025, NewPrinces e The Kraft Heinz Company comunicano il completamento dell’operazione che ha portato NewPrinces ad acquisire il 100% del capitale sociale di Plasmon, società di nuova costituzione, dalla controllata italiana di Kraft Heinz, Heinz Italia. L’operazione riguarda il trasferimento di tutte le attività legate alla produzione, al confezionamento, alla commercializzazione, alla vendita e alla distribuzione di alimenti per l’infanzia e prodotti di nutrizione specializzata, comprendendo i marchi Plasmon, Nipiol, BiAglut, Aproten e Dieterba, oltre allo stabilimento produttivo di Latina.

Il prezzo finale riconosciuto per l’acquisizione è stato pari a 124,3 milioni di euro, interamente regolati in contanti. Al 31 dicembre 2024 il Target aveva registrato ricavi per circa 170 milioni di euro e un EBITDA pari a 17 milioni di euro. L’operazione si inserisce nel percorso strategico di Kraft Heinz, orientato a sostenere una crescita profittevole facendo leva sulle piattaforme Accelerate, che includono HEINZ Tomato Ketchup e altri prodotti della categoria “Taste Elevation”, quali maionese, salse da tavola, prodotti culinari e sughi pronti. In Italia, HEINZ ha continuato a evidenziare una crescita costante sia nel canale Retail sia nel canale Away from Home, rafforzando in modo significativo la propria quota di mercato nel segmento Taste Elevation.

Angelo Mastrolia, Presidente di NewPrinces, ha commentato: “Il perfezionamento di questa Operazione rappresenta il compimento di una visione strategica di lungo periodo. Riportare in Italia marchi come Plasmon, Nipiol, BiAglut, Aproten e Dieterba, profondamente radicati nell’identità del nostro Paese, insieme a uno stabilimento produttivo altamente efficiente come quello di Latina, rafforza la nostra posizione quale piattaforma di riferimento nel segmento ad alta marginalità degli alimenti per l’infanzia e della nutrizione specializzata in Italia e in Europa. Guardiamo ora all’integrazione di Plasmon e alla valorizzazione delle significative sinergie industriali e commerciali con le capacità già presenti nel Gruppo, al fine di generare valore per tutti i nostri stakeholder”.

Carmela Bazzarelli, Amministratore Delegato di Kraft Heinz Italia, ha dichiarato: “Riteniamo che il business sia ben posizionato per proseguire il proprio percorso di sviluppo sotto la guida del Gruppo NewPrinces, leader nel settore food & beverage e partner ideale per la crescita di questi marchi storici. Kraft Heinz ribadisce il proprio impegno in Italia, dove continuerà a focalizzarsi sulla crescita della piattaforma Taste Elevation con i marchi Kraft e HEINZ, supportata da nuovi investimenti e da una maggiore focalizzazione strategica resa possibile da questa Operazione”.

Plasmon, fondato a Milano nel 1902, rappresenta uno dei marchi più iconici dell’industria alimentare italiana, con oltre 120 anni di storia. Riconosciuto come Marchio Storico di Interesse Nazionale, il brand è da sempre associato a valori di fiducia, sicurezza e qualità nutrizionale per generazioni di famiglie italiane. Il caratteristico colore arancione del packaging e il celebre biscotto costituiscono elementi fortemente radicati nell’immaginario collettivo e continuano a svolgere un ruolo centrale nell’alimentazione della prima infanzia. Oggi Plasmon è il marchio leader nel mercato italiano del baby food e detiene una posizione di primo piano nei segmenti dei biscotti, delle puree, dei cereali e degli snack, risultando apprezzato sia dagli operatori sanitari sia dai genitori. La forza del marchio, l’elevato livello di fiducia dei consumatori e una distribuzione capillare ne fanno una piattaforma di creazione di valore di assoluto rilievo. L’ingresso di Plasmon nel portafoglio di NewPrinces rappresenta quindi non solo un’acquisizione strategica, ma anche il ritorno sotto controllo italiano di un simbolo dell’eccellenza nazionale.

Lo stabilimento di Latina costituisce un sito produttivo ad alta capacità, dedicato alla realizzazione di un’ampia gamma di prodotti per l’infanzia, inclusa la produzione annuale di circa 1,8 miliardi di biscotti Plasmon destinati al mercato italiano. Il sito impiega circa 300 persone e continuerà a operare regolarmente sotto la proprietà di NewPrinces, garantendo la piena continuità delle attività e dei livelli occupazionali. Inoltre, lo stabilimento proseguirà la produzione per Heinz Baby Food destinata al mercato del Regno Unito sulla base di un accordo di co-packing.

Dal punto di vista strategico, il completamento dell’operazione rappresenta un passaggio di primaria importanza per NewPrinces, rafforzandone in modo significativo il posizionamento nel segmento ad alta marginalità degli alimenti per l’infanzia e della nutrizione specializzata. L’integrazione del perimetro storico di Plasmon consente al Gruppo di consolidare la propria leadership in Italia e in Europa, facendo leva su importanti sinergie operative e benefici di scala. L’acquisizione dello stabilimento di Latina, specializzato nella produzione di biscotti, puree in vasetti e pouch, si integra in modo complementare con lo stabilimento di Ozzano Taro di NewPrinces, focalizzato sulla produzione di latte liquido e formule per l’infanzia. Nel loro insieme, questi asset costituiscono una piattaforma produttiva altamente integrata, in grado di ottimizzare l’efficienza, ampliare la gamma di prodotti e creare un hub industriale paneuropeo completo per tutte le categorie del baby food.

Grazie a questa integrazione, NewPrinces prevede di sviluppare importanti sinergie industriali, commerciali e di innovazione, valorizzando il centro di ricerca e sviluppo integrato per accelerare la creazione di nuove formulazioni e ampliare l’offerta nei segmenti premium e biologico, aumentando al contempo la capacità produttiva e la flessibilità operativa degli stabilimenti di Latina e Ozzano Taro. L’operazione consentirà inoltre di accelerare il processo di internazionalizzazione di Plasmon, facendo leva sulla presenza commerciale del Gruppo in oltre 60 Paesi e sulla sua rete distributiva nei principali mercati europei. Sulla base delle attuali previsioni, il management di NewPrinces ritiene che l’integrazione del business Plasmon potrà sostenere una crescita dei ricavi con un CAGR di circa il 3% nei prossimi anni e un progressivo miglioramento della marginalità, con un margine EBITDA atteso in crescita fino al 15% nel medio termine, grazie a efficienze operative, benefici di scala e all’attuazione delle iniziative commerciali del Gruppo.

Come già comunicato in sede di IPO, Princes Group plc rappresenterà il principale veicolo per le attività di NewPrinces nel settore della produzione alimentare. In questo contesto, Princes Italia, controllata diretta di Princes Group plc, ha sottoscritto con Plasmon un contratto di affitto di ramo d’azienda con efficacia a partire dal 1° gennaio 2026. In base a tale accordo, tutte le attività relative alla produzione, al confezionamento, alla commercializzazione, alla vendita e alla distribuzione degli alimenti per l’infanzia e dei prodotti di nutrizione specializzata saranno trasferite a Princes Italia. Il contratto prevede il pagamento di un canone annuo pari a 3 milioni di euro, oltre a una componente variabile corrispondente all’1,5% dei ricavi generati dal business. La durata iniziale dell’accordo è fissata in tre anni ed è previsto il rinnovo a discrezione esclusiva di Princes Italia, con un preavviso di sei mesi nei confronti di Plasmon.

Nel contesto dell’operazione, NewPrinces è stata assistita da BonelliErede in qualità di consulente legale e da Vitale & Co. come advisor per le attività di M&A e di negoziazione. BNP Paribas e Banca Monte dei Paschi di Siena hanno agito come consulenti finanziari, fornendo supporto al finanziamento dell’operazione. Kraft Heinz si è avvalsa dell’assistenza di Houlihan Lokey come consulente finanziario e di Chiomenti e Gibson Dunn come consulenti legali, mentre EY ha fornito supporto specialistico all’operazione.