UniCredit Bulbank e PGGM: finalizzata un'operazione di risk sharing da 2,1 miliardi di euro

UniCredit Bulbank e PGGM, completata una maxi operazione di risk sharing da 2,1 miliardi di euro: il più grande SRT mai realizzato in Bulgaria

UniCredit Bulbank e PGGM annunciano il completamento di “Project ARTS Silver-2”, un’operazione di trasferimento significativo del rischio (SRT) dal valore di 2,1 miliardi di euro, la più grande mai eseguita in Bulgaria e una delle maggiori nell’Europa centro-orientale. L’iniziativa rientra nel programma strategico UniCredit ARTS e rappresenta la seconda cartolarizzazione sintetica per UniCredit Bulbank, con l’obiettivo di rafforzare l’efficienza del capitale e aumentare le capacità di finanziamento del gruppo. L’operazione segue il successo del progetto “ARTS Morava” realizzato congiuntamente da UniCredit e PGGM nel 2024.

Il portafoglio di riferimento include prestiti concessi a imprese e PMI bulgare. La struttura del capitale prevede tranche “first loss” e “senior” mantenute dalla banca, mentre la tranche “second loss” è stata acquistata da PGGM per conto del fondo pensione olandese PFZW, attivo nel settore sanitario. UniCredit Bank GmbH ha ricoperto il ruolo di unico arranger e placement agent dell’operazione.

Stefano Chiarlone, Head of Balance Sheet Management di UniCredit Group, ha sottolineato: “La dimensione dell'operazione e i conseguenti benefici patrimoniali, ottenuti sia a livello di Banca che di Gruppo, confermano la strategia di UniCredit relativa all'efficienza patrimoniale. Dopo l'Italia e la Germania, UniCredit ha esteso con successo gli SRT all'area CEE, dove questa transazione rappresenta la nostra quinta operazione, a testimonianza dell'ampia copertura geografica del nostro framework SRT. Voglio anche ringraziare PGGM per essere stato un partner affidabile in questo importante progetto”.

Nevena Nikse, CFO di UniCredit Bulbank, ha evidenziato: “La nostra seconda cartolarizzazione sintetica segna un altro passo importante nel nostro impegno per l'efficienza del capitale e la gestione del rischio. Rafforzando ulteriormente la nostra posizione patrimoniale, questa transazione ci permette di accelerare la concessione di prestiti alle piccole e medie imprese (PMI) e alle aziende. Siamo molto soddisfatti della grande collaborazione con PGGM, che pone le basi per una partnership di lunga durata”.

Luca Paonessa, Senior Director, Credit Risk Sharing di PGGM, ha aggiunto: “Il progetto Silver 2 segue da vicino il successo dell'operazione Morava e conferma l'allineamento strategico tra PGGM e UniCredit. Con la crescita del nostro mandato di Credit Risk Sharing, ci siamo sempre più concentrati sull'aggiunta di esposizioni al rischio di credito diversificate al portafoglio, originate da banche di alta qualità con una posizione di leadership sul mercato, e UniCredit Bulbank è emersa come il candidato perfetto. [...] Come Morava, anche Silver 2 includerà la rendicontazione delle caratteristiche di sostenibilità del portafoglio, un'altra area di convergenza tra PGGM e il Gruppo UniCredit”.