U-Power rileva Cerva Group: nasce un leader europeo da 500 milioni di euro di ricavi
L’operazione rafforzerà la posizione di U-Power ai vertici del mercato europeo, ampliandone ulteriormente la portata internazionale
U-Power acquisisce CERVA e diventa leader europeo nella protezione individuale: fatturato vicino ai 500 milioni
U-Power Group, leader europeo nelle calzature e nell’abbigliamento da lavoro, ha sottoscritto un accordo vincolante per l’acquisizione del 100% di CERVA Group, tra i principali protagonisti europei nel mercato dei dispositivi di protezione individuale.
Con sede a Jeneč, alle porte di Praga, CERVA è uno dei maggiori fornitori europei di abbigliamento da lavoro e dispositivi di protezione individuale. Con oltre 30 anni di esperienza, una posizione strategica nel cuore dell’Europa e una rete distributiva capillare, CERVA vanta una presenza consolidata in Europa centrale, orientale e nei Paesi nordici, impiega 600 persone e dispone di hub logistici con una superficie complessiva di quasi 100.000 m2.
L’ampia offerta “head-to-toe” di CERVA è sostenuta da un portafoglio di marchi proprietari – tra cui CERVA, OS, Panda, Litz, Vektor, Hygotrend, fridrich&fridrich, KIXX, Pride e Gloves Pro – che generano circa l’80% del fatturato, affiancati dalla distribuzione di brand internazionali di primo piano. L’operazione darà vita a un gruppo paneuropeo leader nel settore della protezione individuale, con ricavi combinati prossimi ai 500 milioni di euro, una presenza commerciale in oltre 60 mercati e un portafoglio di marchi e prodotti tra i più completi e riconosciuti del settore. La nuova realtà potrà contare su una copertura geografica altamente diversificata, con posizioni di leadership in Europa occidentale, centrale, orientale e nei Paesi nordici, oltre che su una rete distributiva capillare e infrastrutture logistiche avanzate.
L’integrazione di due piattaforme complementari – U-Power, leader nelle calzature di sicurezza e con una forte presenza in Italia, Francia e Spagna, e CERVA, punto di riferimento in Europa centrale, orientale e Scandinavia con un’ampia gamma di prodotti “head-to-toe” – consentirà di generare significative sinergie commerciali e operative. Tra queste, l’accelerazione della penetrazione delle calzature U-Power nei mercati chiave di CERVA, lo sviluppo di nuove collezioni in categorie come guanti e abbigliamento da lavoro, e l’ottimizzazione congiunta delle capacità produttive e logistiche.
Grazie a dimensioni, risorse e competenze combinate, il nuovo gruppo sarà in grado di sostenere una crescita internazionale accelerata, investire in ricerca e sviluppo, innovazione e marketing, e cogliere appieno le opportunità di un settore DPI in forte fase di consolidamento, rafforzando ulteriormente la propria leadership europea.
“Questa operazione unisce due realtà eccellenti e complementari – ha commentato Franco Uzzeni, fondatore e Amministratore Delegato di U-Power – creando un leader paneuropeo con un portafoglio di marchi e prodotti senza eguali. Insieme potremo accelerare la crescita, entrare in nuovi mercati e offrire ai nostri clienti un’offerta ancora più completa e innovativa, mantenendo al centro qualità, sicurezza e sostenibilità.”
“L’unione tra CERVA e U-Power rappresenta un passaggio strategico che apre nuove opportunità di sviluppo per entrambe le aziende – ha aggiunto Alessio Masiero, Partner di Renaissance Partners, fondo di private equity azionista di riferimento di U-Power. La combinazione di competenze, prodotti e reti distributive ci consentirà di offrire un valore ancora maggiore ai nostri clienti in tutta Europa.” Il closing dell’operazione è soggetto a talune condizioni sospensive, incluso il consenso delle autorità antitrust e l’autorizzazione in materia di investimenti esteri (FDI), ed è previsto nel corso del Q4 2025 / Q1 2026.
U-Power è stata assistita da Lazard in qualità di advisor finanziario, da Legance – Avvocati Associati come consulente legale, da PwC per gli aspetti contabili e fiscali e da AlixPartners come consulente commerciale.