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ACEA, raggiunta l'intesa con Algebris per l'acquisizione di Aquanexa
Palermo (ACEA): "Consolidiamo, così, la nostra leadership nel settore anche grazie al nuovo ruolo di driver tecnologico della transizione idrica"
ACEA, trovato l'accordo con Algebris per l'acquisizione del 100% del capitale sociale di Aquanexa
ACEA annuncia di aver presentato un’offerta vincolante per l’acquisizione del 100% del capitale sociale di Aquanexa. L'accordo, realizzato tramite la controllata a.Quantum, è stato accettato da Algebris Investments, tramite il fondo Algebris Green Transition Fund e interessa, indirettamente, anche le partecipazioni detenute da Aquanexa.
Aquanexa, specializzata nella fornitura di soluzioni integrate per la gestione intelligente del ciclo idrico, combina tecnologie digitali, ingegneria di rete, sensoristica avanzata e servizi operativi rivolti a utility, enti pubblici e aziende. La società è una realtà dinamica in forte espansione, protagonista di un ambizioso percorso di crescita anche per linee esterne, con diverse acquisizioni completate e altre attualmente in corso.
L’Amministratore Delegato di ACEA, Fabrizio Palermo, ha commentato: “Con l’acquisizione di Aquanexa consolidiamo la nostra leadership nel settore anche grazie al nuovo ruolo di driver tecnologico della transizione idrica. Servono competenze digitali, tecnologie robotiche e sistemi predittivi basati sull’intelligenza artificiale per innovare un’industria che per competere ha bisogno di grandi investimenti e di modelli operativi che guardano al futuro. L’obiettivo di Acea è quello di continuare a generare valore, crescita e sviluppo economico con un modello industriale innovativo che superi gli standard attuali”.
Luca Valerio Camerano, Managing Director e Senior Partner di Algebris Green Transition Fund, ha detto: “Aquanexa rappresenta pienamente la strategia di Algebris di dar vita a nuovi soggetti industriali capaci di fornire soluzioni e approcci innovativi. Lanciata a inizio 2024 con un Ebitda pari a 1,3 milioni di euro, in due anni la società ha beneficiato di una forte crescita organica e, attraverso undici acquisizioni, ha raggiunto oggi un team di circa 320 persone, 150 milioni di euro di fatturato e 27 milioni di euro di Ebitda. Algebris cede così un gruppo industriale di primo piano nel panorama nazionale, diversificato e resiliente all’evoluzione delle necessità di investimento dei gestori della filiera dell’acqua. Siamo orgogliosi di aver costruito un nuovo protagonista di mercato in grado di generare valore tangibile per i suoi clienti, per gli stakeholder e per gli investitori di Algebris. Desideriamo ringraziare il team manageriale di Aquanexa che ha contribuito al successo di questa importante iniziativa”.
Con riferimento al perimetro attuale, il valore economico dell’operazione, in termini di Enterprise Value per il 100% di Aquanexa, è stimato in 205 milioni di Euro, con modalità e termini che saranno disciplinati in dettaglio nella documentazione contrattuale e che includeranno un importo fisso e taluni importi variabili a titolo di earn-out, da riconoscersi proporzionalmente in base alla crescita organica dell’EBITDA nel 2025 (preliminarmente stimato a circa 27 milioni di Euro). L’attuale perimetro potrebbe allargarsi per effetto delle acquisizioni in corso di perfezionamento, con conseguente ulteriore incremento dell’earn-out, nei limiti e alle condizioni specificate nell’offerta.
Il perfezionamento dell’operazione, atteso entro il primo trimestre 2026, è subordinato, inter alia, all’autorizzazione delle competenti autorità Antitrust in materia di controllo delle operazioni di concentrazione, nonché al buon esito della negoziazione ed alla conseguente sottoscrizione degli accordi definitivi disciplinanti l’operazione.
