Amplifon, collocato un prestito obbligazionario da 600 milioni di euro

Il nuovo finanziamento sosterrà l’acquisizione di GN Hearing e il rifinanziamento del bond da 350 milioni in scadenza nel 2027

Amplifon, gruppo leader a livello mondiale nelle soluzioni e nei servizi per l’hearing care, ha concluso con successo il collocamento di un nuovo prestito obbligazionario senior unsecured non convertibile, per un valore nominale complessivo di 600 milioni di euro e con scadenza nel 2031.

L’operazione, il cui pricing è stato definito il 12 novembre 2026, prevede una durata di cinque anni e una cedola annuale a tasso fisso del 4,875%, corrispondente a uno spread di 149 punti base sul tasso Mid-Swap. Le obbligazioni sono state collocate al 100% del valore nominale e saranno rimborsate alla pari. La data prevista per il regolamento è il 19 novembre 2026.

I titoli di nuova emissione saranno ammessi alla quotazione sul mercato Euro MTF della Borsa di Lussemburgo e destinati esclusivamente a investitori istituzionali al di fuori degli Stati Uniti. L’emissione dovrebbe ricevere da S&P Global Ratings Europe Limited un rating pari a BB+. In relazione al collocamento potranno inoltre essere adottate misure di stabilizzazione, nel rispetto della normativa applicabile. L’operazione ha registrato un forte interesse da parte del mercato, coinvolgendo investitori istituzionali di elevato standing provenienti da tutta Europa. Al picco, la domanda ha superato di oltre cinque volte l’importo complessivamente offerto.

“Il successo del collocamento del nostro prestito obbligazionario, sostenuto da una forte domanda da parte di primari investitori istituzionali, riflette la fiducia del mercato nella strategia di Amplifon. Questa operazione, insieme alle nuove linee di credito bancarie recentemente sottoscritte, ci consente di completare la struttura di finanziamento dell’acquisizione di GN Hearing e, al tempo stesso, di rifinanziare il prestito obbligazionario emesso nel 2020, estendendo la durata media del nostro debito. Potremo così concentrarci pienamente sull’integrazione con GN Hearing e sulla creazione di valore sostenibile per tutti i nostri stakeholder”, ha commentato Enrico Vita, Amministratore Delegato di Amplifon.

Il nuovo finanziamento si inserisce nella strategia del Gruppo volta a rendere più efficiente la propria struttura finanziaria, attraverso una maggiore diversificazione delle fonti di provvista e un progressivo allungamento della durata media dell’indebitamento.

Le risorse raccolte con l’emissione saranno utilizzate, insieme ai fondi messi a disposizione attraverso linee di credito term per complessivi 900 milioni di euro sottoscritte con alcune istituzioni finanziarie e alle disponibilità liquide del Gruppo, comprese quelle derivanti dall’aumento di capitale concluso il 22 maggio 2026. I proventi contribuiranno innanzitutto a finanziare la componente in contanti del corrispettivo previsto per l’acquisizione del business hearing di GN, annunciata al mercato il 16 marzo 2026. Una parte delle risorse sarà inoltre destinata al rimborso integrale del prestito obbligazionario garantito da 350 milioni di euro, emesso da Amplifon il 13 febbraio 2020, con cedola dell’1,125% e scadenza nel 2027. Il rimborso comprenderà l’eventuale premio previsto e gli interessi maturati e non ancora corrisposti alla relativa data. I fondi serviranno infine a coprire i costi, le commissioni e le spese legati all’operazione.

Per quanto riguarda gli incarichi nell’ambito dell’emissione, Goldman Sachs International e J.P. Morgan hanno ricoperto il ruolo di Joint Global Coordinators e Joint Lead Managers. Le due banche hanno operato anche come Joint Active Bookrunners insieme a BNP Paribas, Deutsche Bank, HSBC, ING e Mediobanca. Il gruppo degli altri Bookrunners comprende Banca Akros – Gruppo Banco BPM, CaixaBank, Crédit Agricole CIB e UniCredit. Sul fronte delle consulenze, Amplifon si è avvalsa dell’assistenza legale dello studio White & Case e del supporto fiscale di Legance – Avvocati Associati. Clifford Chance ha invece assistito i Bookrunners.