UniCredit torna sul mercato Usa con un bond da 3,5 mld dollari

UniCredit torna sul mercato Usa con un bond da 3,5 mld dollari

UniCredit torna sul mercato obbligazionario statunitense con un’emissione Senior Non-Preferred da 3,5 miliardi di dollari, articolata in tre tranche e rivolta a investitori istituzionali. L’operazione, la prima sul mercato Usa dal 2021, ha registrato una domanda superiore a 20 miliardi di dollari da parte di oltre 200 investitori a livello globale, circa il 65% dei quali provenienti dal Nord America.La forte richiesta ha consentito alla banca di ridurre gli spread rispetto alle indicazioni iniziali.

L’emissione si articola in tre tranche a tasso fisso: la prima da 1,5 miliardi di dollari, con cedola del 5,970% per i primi tre anni e spread di 105 punti base sul Treasury Usa a tre anni; la seconda da un miliardo, con cedola del 6,201% per i primi cinque anni e spread di 125 punti base sul Treasury a cinque anni; la terza, sempre da un miliardo, con cedola del 6,585% per i primi dieci anni e spread di 148 punti base sul Treasury a dieci anni.Tutte le tranche hanno un prezzo di emissione pari al 100% e cedole pagabili semestralmente.

In caso di mancato rimborso anticipato da parte dell’emittente, i tassi saranno rideterminati sulla base del Treasury Usa a un anno, maggiorato dello spread previsto per ciascuna tranche.I titoli sono computabili ai fini MREL e rafforzano la curva delle emissioni in dollari di UniCredit, ampliandone la profondita’ e la liquidita’ sulle diverse scadenze. L’operazione avvia inoltre il prefinanziamento delle esigenze di raccolta del gruppo per il 2027.I titoli saranno emessi nell’ambito del programma GMTN di UniCredit e si prevede che ottengano un rating Baa2 da Moody’s, BBB da S&P e BBB+ da Fitch. Il regolamento dell’operazione e’ previsto per il 19 novembre.