Carmignac amplierà la propria gamma di prodotti dedicati ai mercati privati con Carmignac ELTIF Evergreen, un comparto di private equity semi-liquido e aperto, destinato a investitori professionali e a investitori non professionali (previo rispetto dei requisiti di ammissibilità), senza alcun investimento minimo.
Questo ELTIF investe nell’universo del private equity con un’esposizione significativa ai mercati secondari, uno dei segmenti più dinamici dei mercati privati odierni. I mercati secondari sono particolarmente rilevanti per i Fondi Evergreen, grazie ai benefici in termini di diversificazione, alla maggiore visibilità sugli asset sottostanti e una gestione più efficiente della liquidità.
Il fondo adotta un approccio diversificato verso società private globali, con un focus iniziale sul contesto degli investimenti europeo. L’area europea rappresenta oggi un’opportunità interessante nel settore secondario grazie a un mercato in crescita, sostenuto da valutazioni di ingresso più contenute, strutture di governance aziendale stabili e un crescente flusso di asset di alta qualità.
Carmignac ELTIF Evergreen si basa sulla strategia già implementata attraverso il primo comparto evergreen di private equity della società, lanciato nel maggio 2024 che è disponibile per gli investitori professionali e ha generato un rendimento a doppia cifra dal suo lancio (calcolato al netto delle commissioni correnti e come indicato nella documentazione ufficiale del fondo), dimostrando l’importanza di un approccio selettivo, disciplinato e diversificato agli investimenti in private equity. Le performance passate non sono un indicatore affidabile dei rendimenti futuri e non costituiscono una garanzia di risultati analoghi per Carmignac ELTIF Evergreen.
Con questo ELTIF, Carmignac mira ad ampliare l’accesso a questa strategia a una base più ampia di investitori, mantenendo al contempo l’approccio di investimento di successo, la governance e gli standard di gestione del rischio applicati al suo primo fondo.
Le soluzioni di private equity di Carmignac sono gestite dal team di private equity della società, sotto la guida di Edouard Boscher, che vanta una solida esperienza sia nella selezione degli investimenti che nella costruzione del portafoglio. La società beneficia inoltre di una partnership strategica esclusiva con Clipway, una società specializzata in operazioni secondarie fondata da ex dipendenti di Ardian, che le consente di accedere a coinvestimenti diretti di alta qualità con una struttura commissionale molto efficiente a vantaggio degli investitori sottostanti.
Carmignac ELTIF Evergreen sarà lanciato ufficialmente il 31 marzo 2026, ma è già disponibile per la sottoscrizione in Lussemburgo, Francia, Austria, Portogallo, Irlanda, Germania, Italia, Svizzera, Regno Unito, Spagna, Belgio, Paesi Bassi, Svezia, Finlandia e Singapore, nel rispetto delle normative locali applicabili e delle restrizioni indicate nel prospetto. Dopo il lancio, il fondo offrirà finestre di sottoscrizione mensili e di rimborso trimestrali.
Maxime Carmignac, Chief Executive Officer di Carmignac UK, commenta: “I mercati del private equity sono da tempo molto apprezzati dagli investitori interessati a diversificare il proprio portafoglio rispetto alle asset class tradizionali, ma le strutture restrittive dei fondi hanno fatto sì che questa asset class fosse riservata in gran parte agli investitori professionali e alle istituzioni finanziarie. In linea con il nostro impegno a rendere accessibili investimenti sofisticati a un’ampia gamma di investitori, abbiamo approfittato degli sviluppi all’interno di questa asset class per lanciare prodotti di alta qualità. Il lancio di un secondo fondo, a meno di due anni dalla prima strategia di private equity, dimostra il crescente interesse dei nostri clienti per questa asset class. Il nuovo ELTIF ci consentirà di attuare il nostro processo in un quadro chiaro e solido.”
Édouard Boscher, Head of Private Equity, conclude: “Con l’espansione e la maturazione dei mercati del private equity, il mercato secondario si è affermato come fonte fondamentale di opportunità e motore di rendimenti. Il crescente sviluppo del mercato e la qualità delle opportunità europee attualmente disponibili consentono agli investitori di costruire portafogli diversificati con una maggiore visibilità sugli asset, contribuendo attivamente allo sviluppo dell’economia europea. Con Carmignac ELTIF Evergreen, il nostro obiettivo è quello di sfruttare queste dinamiche strutturali per generare rendimenti a lungo termine attraverso una selezione rigorosa.”